Doppelbarriere Binär Option

Einleitung Eine Binär-Barrier-Option ist eine Art digitaler Option, bei der eine Optionsauszahlung davon abhängt, ob der Vermögenswert während der Laufzeit der Option einen Barrierestand erreicht hat oder nicht. Der Wert der Auszahlung wird durch die Höhe der Differenz zwischen dem Basiswert und dem Ausübungspreis nicht beeinflusst und kann in Form einer Barzahlung oder Lieferung des Basiswerts liegen. Die hier beschriebenen Optionen sind pfadabhängig, was bedeutet, dass das Auszahlungsprofil während der Laufzeit der Option und dem Wert des Basiswerts bei Eintreffen der Barriere bzw. am Verfallsdatum der Option vom Vermögenswert abhängt. Bei einem Aufruf wird die Auszahlung eingegangen, wenn der zugrunde liegende Vermögenspreis höher ist als der Ausübungspreis, und bei einem Put wird die Auszahlung erhalten, wenn der Streik größer ist als der zugrunde liegende Vermögenspreis. Technische Daten Es gibt zwei Klassen von binären Barrier-Optionen. Die ersten sind Optionen, bei denen eine Barauszahlung (oder der Vermögenswert) erfolgt, wenn die Barriere während der Laufzeit der Option getroffen (oder nicht getroffen) wird. Die Auszahlung erfolgt entweder bei Eintreffen der Barriere oder bei Verfall der Option. Für Barauszahlungen wird diese Unterscheidung nur den Zeitraum, in dem die Zahlung diskontiert wird, beeinflussen. Für Asset-Auszahlungen, aber die Unterscheidung ist subtiler. Wenn die Auszahlung erfolgt, wenn die Barriere berührt wird, dann ist der aktuelle Wert der Auszahlung gleich dem diskontierten Barrierewert, da dies der Vermögenswert ist, wenn die Barriere berührt wird. Wenn die Ausschüttung zum Zeitpunkt der Optionsausübung erfolgt, dann ist der Barwert der Auszahlung gleich dem Zeitpunkt, zu dem der Vermögenswert am Verfallsdatum liegt, zurückgezahlt bis zum Bewertungstag. Die zweite Klasse umfasst Optionen, bei denen eine Auszahlung von Barmitteln (oder dem Vermögenswert) erfolgt, wenn die Barriere während der Laufzeit der Option getroffen (oder nicht getroffen) wird und wenn die Option am Verfallstag im Geld liegt. Dies sind Arten von Knock-in - und Knock-out-Binärbarrieremöglichkeiten. Es gibt weitere Arten von digitalen Optionen innerhalb der FINCAD-Bibliothek, einschließlich der verschiedenen Geschmacksrichtungen der Doppelbarriere binäre Optionen zur Verfügung. Analyse Unterstützte FINCAD-Binärbarrieremöglichkeiten können wie folgt verwendet werden: Berechnen Sie den Fair Value, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere für eine binäre Barrier-Option mit einem Abschlag gleich dem Anlagenwert, wenn die Barriere berührt wird, Schranke nie berührt wird. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere für eine binäre Barrier-Option mit einer Auszahlung eines festen Barbetrags bei Berührung der Barriere oder gar nicht behoben wird, wenn die Barriere niemals berührt wird. Berechnen Sie den Fair Value, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere für eine Knock-In-Barrier-Call oder Put-Option mit einem Auszahlungsbetrag gleich dem Wert des Vermögenswertes, wenn die Barriere berührt wird, und die Option im Geld ist. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, die Barriere für eine Knock-In-Barrier-Call - oder Put-Option mit einer Auszahlung eines festen Barbetrages zu errechnen, wenn die Barriere berührt wird und die Option in-the-money ist. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, die Barriere für eine binäre Barrier-Option zu treffen, mit einem Auszahlungsbetrag, der dem Wert des Vermögenswertes entspricht, wenn die Barriere nicht berührt wird, oder nichts, wenn die Barriere berührt wird. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere für eine binäre Barrier-Option mit einer Auszahlung eines festen Barbetrags, wenn die Barriere nicht berührt wird, oder nichts, wenn die Barriere berührt wird. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere für eine Knock-out-Barrier-Call - oder Put-Option mit einem Auszahlungsbetrag gleich dem Wert des Vermögenswertes getroffen wird, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option am Ende des Guthabens liegt, Oder nichts, wenn die Barriere berührt wird. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, die Risikostatistik und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere für eine Knock-out-Barrier-Call - oder Put-Option mit einer Auszahlung eines festen Bargeldbetrags getroffen wird, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option am Ende des Guthabens liegt Nichts, wenn die Barriere berührt wird. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert, das Dreieck und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere für eine pfadabhängige digitale Option auftritt, wenn die Auszahlung am Verfallsdatum erfolgt. Berechnen Sie den Fair Value, Delta und die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere auf eine pfadabhängige digitale Option trifft, wenn die Auszahlung zum Zeitpunkt der Berührung der Barriere erfolgt. Um ein FINCAD-Produkt zu bewerten, das Binär-Barrier-Optionen bewerten kann, wenden Sie sich an einen FINCAD RepresentativeDouble Barrier und Exotic-Optionen Der Zweck dieses Artikels ist es, zu helfen, doppelte Barriere binäre Optionen Werte und exotische Optionen zu klären. One-Touch-Doppelbarrier-Binäroptionen sind wegabhängige Optionen, bei denen die Existenz und die Auszahlung der Optionen von der Bewegung des zugrunde liegenden Kurses über ihre Optionslaufzeit abhängen. Wir diskutieren zwei Arten von One-Touch-Doppelbarrieren-Binäroptionen hier: (1) Binäroption nach oben und nach unten und (2) Amerikanische binäre Knock-out-Option. Beim ersten Typ verschwindet die Option, wenn der Basiswert einmal im Optionszeitraum auf die obere Barriere oder die untere Barriere trifft. Andernfalls erhält der Optionskäufer eine feste Zahlung bei Fälligkeit. Diese Option kombiniert die Merkmale einer europäischen binären Option und Knock-out-Barrier-Optionen zusammen. Für den zweiten Typ verschwindet die Option, wenn der zugrundeliegende Kurs eine Knock-out-Barriere trifft, während sie eine feste Zahlung gibt, wenn eine andere Zahlungsbarriere berührt wird. Diese Option kann als eine amerikanische Binäroption mit einer Knockoutbarriere angesehen werden (Hui, 1996, S. 343). 2. Exotische Optionen Exotische Optionen sind die Optionen, die komplexer sind, wie sie gehandelt werden diese Optionen sind nicht sehr häufig Arten von Optionen an der Börse. Exotische Optionen werden in der Over-the-Counter-Plattform (OTC) gehandelt. Die Option ermöglicht dem Händler, die Handelsmethode zu wählen, zum Beispiel kann ein Investor sie in Put - oder Call-Optionen handeln (Kuznetsov, 2009, S. 452). Exotische Optionen verdanken ihre Existenz weitgehend den Einschränkungen und dem Mangel an einfachen Vanille-Optionen. Exotics ermöglichen bestimmten Investoren die Erzielung von Anlagezielen, die mit einfachen Optionsstrategien nicht erreichbar sind. Investoren können grundsätzlich entweder als Spekulanten oder als Hedging klassifiziert werden. Spekulanten wollen ihr Kapital aufrüsten, nämlich Investitionsmöglichkeiten mit höherem Leverage zu suchen als Plain-Vanille-Optionen. Dies kann durch Barrier (oder teilweise Barriere) Plain Vanilla Optionen erreicht werden (Bermin, 2008, S. 387). Commoditized Produkte haben Standard-Vereinbarungen vorhanden, beseitigen die meisten Überraschungen, und typischerweise Handel zwischen Händlern, wo konstante Matching von Risiken stattfindet. Die Existenz eines Interbank-Markt ist der Test der Standardisierung. Sie rangieren von den sehr einfachen Bargeldprodukten zu einigen niedrigeren Formen der exotischen Wahlen. Nicht standardisierte Produkte, wie Strukturen, haben Auszahlungen, die eigenartig für das Instrument selbst sind und erfordern spezielle Preisgestaltungsmöglichkeiten, wie z. B. ein Mitarbeiter Mathematiker. Im Gegensatz dazu können die kommodifizierten Produkte mit Hilfe von handelsüblichen Softwareprodukten (im Allgemeinen fehlerhaft) bewertet und verwaltet werden. Es kann notwendig werden, Programme für jeden Handel, mit einer höheren Inzidenz von Preisen 8220bugs.8221 Eine Option mit einer Auszahlung an mehrere Vermögenswerte, mit einer Schranke, die sechs Mal zurückgesetzt wird und ein unbestimmtes Ablaufdatum (es kann verlängert werden) Nicht einfach in einem kommerziellen Risikomanagementsystem gebucht werden (Taleb, 1997, S. 50). Hier sehen wir den Zusammenhang zwischen kommodifizierten Produkten, exotischen Optionen und Barrierewahlen. 3. Barrier-Optionen Die Barrier-Optionen sind eine weit verbreitete Klasse pfadabhängiger derivativer Wertpapiere. Diese Optionen klopfen oder klopfen, wenn der Kurs des Basiswertes eine bestimmte Barriere überschreitet. Eine Up-and-In-Call-Option gewährt dem Optionsinhaber beispielsweise die Auszahlung eines Call, wenn der Kurs des Basiswertes während des Optionslebens ein höheres Barrier-Niveau erreicht, und es zahlt sich aus, solange der Assetpreis dieses Niveau nicht erreicht. (Ku, 2012, S. 968) In einzelnen Barrier-Optionen ist es einfach zu zeigen, dass Barrier-Optionen mit einem Knock-in-Funktion kann durch den Kauf einer Option ohne Knock-out-Funktion und Verkauf einer Knockout-Option Preis. Derselbe Ansatz kann in binären Optionen mit einem Tastendruck verwendet werden. Zum Beispiel, eine amerikanische binäre Option mit einer Knock-in Barriere H, ist die Optionsprämie gleich Kauf einer amerikanischen binären Option und Verkauf einer amerikanischen binären Knock-out-Option mit einer Barriere bei H. Alle Optionen haben die gleiche Zahlungsbarriere ( Hui, 1996, S. 347). Der Preis wird in Bezug auf eine einzige konstante Barriere für die gesamte Lebensdauer der Option überwacht. Aufgrund ihrer Beliebtheit in einem Markt wurden kompliziertere Strukturen von Barrier-Optionen von einer Reihe von Autoren untersucht. Kunitomo und Ikeda 5 haben eine Preisformel für Doppelbarriereoptionen mit gekrümmten Grenzen als Summe einer unendlichen Reihe abgeleitet. Geman und Yor 1 folgten einem probabilistischen Ansatz, um die Laplace-Transformation des Barrier-Optionspreises herzuleiten. Heynan und Kat 3 studierten sogenannte partielle Barrier-Optionen, bei denen der zugrundeliegende Kurs für einen Teil der Optionslebensdauer überwacht wird. Für diese Optionen verschwindet entweder die Barriere zu einem bestimmten Datum streng vor der Fälligkeit (d. H. Frühe Endoption) oder die Barriere erscheint zu einem festgelegten Datum streng nach dem Start der Option (d. h. Vorwärtsstartoption). In der Zeitung haben die Autoren Bewertungsformeln für partielle Barrierenoptionen in Form von bivariaten Normalverteilungsfunktionen vorgelegt. Als natürliche Variation der partiellen Barrierestruktur sind die Fensterbarrieremöglichkeiten insbesondere bei Devisenmärkten besonders populär (Ku, 2012, S. 968). Da die Zahlung der One-Touch-Doppelbarrier-Binäroption binär ist, sind sie keine idealen Sicherungsinstrumente. Sie sind jedoch für Investitionen geeignet. Kürzlich strukturierte Abgrenzungsscheine sind auf dem Finanzmarkt sehr beliebt. Die Schuldverschreibungen sind an Devisen, Aktien oder Rohstoffe gekoppelt (Hui, 1996, S. 347). Die Rolle der Doppelbarrier-Binäroptionen ist bei der Bewertung von Instrumenten und Anlagen unterbewertet. Es ist bezeichnend, dass die Händler im Binärverfahren exotische Optionen untersuchen und die Rolle der Doppelbarriere-Optionen bei der Betrachtung der Investitionen spielt. Dies ist wichtig in der Diskussion der Renditen und welche Option Chancen bieten die besten Ergebnisse. Während Doppel-Barrier-Optionen können mehr Chancen bieten, weil sie nicht so einfach wie einfache binäre Optionen sind sie mit einem übertriebenen Risiko. Bermin, H. Buchen, P. amp Konstandatos, O. (n. d.). Zwei exotische Lookback-Optionen. Angewandte Mathematische Finanzierung, 387-402. Hui, C. (n. d.). One-touch doppelte Barriere binäre Option Werte. Angewandte Finanzökonomie, 343-347. Jun, D. amp Ku, H. (n. d.). Überqueren Sie eine Barriere zu Barrier-Optionen zu erreichen. Journal of Mathematical Analysis and Applications, 968-978. Kuznetsov, A. 2009. Der vollständige Führer zu den Kapitalmärkten für quantitative Fachleute. New York: McGraw-Hügel. ISBN 0-07-146829-3. Taleb, N. (1997). Dynamische Absicherung: Verwalten von Vanille und exotischen Optionen. New York: Wiley.